（原标题：大芯片，一夜生变）
公众号记得加星标，第一时间看推送不会错过。
据昨晚的新闻报道，NVIDIA将以每股 23.28 美元的价格向英特尔普通股投资 50 亿美元，双方也将合作开发多代定制数据中心和 PC 产品，以加速超大规模、企业和消费者市场的应用程序和工作负载。
报道指出，两家公司将专注于利用 NVIDIA NVLink 无缝连接 NVIDIA 和 Intel 架构——将 NVIDIA 的 AI 和加速计算优势与 Intel 领先的 CPU 技术和 x86 生态系统相结合，为客户提供尖端解决方案。
对于数据中心，英特尔将构建 NVIDIA 定制的 x86 CPU，NVIDIA 将其集成到其 AI 基础设施平台中并提供给市场；在个人计算领域，英特尔将打造并向市场推出集成 NVIDIA RTX GPU 芯片组的 x86 系统级芯片 (SOC)。这些全新的 x86 RTX SOC 将为各种需要集成世界一流 CPU 和 GPU 的 PC 提供支持。
在这些消息推动下，英特尔股价暴涨。
一桩合作，两方受益
从上述的介绍中可以看到，对于英伟达来说，此次合作提供了一个将其GPU帝国拓展至集成显卡领域的机会，而该领域此前一直由英特尔和AMD主导。根据合作协议，英特尔将设计内置英伟达GPU芯片的PC处理器。
与此同时，Nvidia 正在为英特尔 Xeon 平台在其 AI 基础设施和数据中心产品线中发挥更大作用铺平道路。虽然 Xeon 处理器已应用于 Nvidia 基于 Blackwell 架构的 B200 和 B300 等产品，但该公司规模最大、性能最强的机架式系统（例如 GB300 NVL72）均采用基于 Arm 架构的 Grace CPU。
通过将 Nvidia 的 NVLink 互连技术集成到其 CPU 设计中，Nvidia 将能够提供基于其内部 CPU 和英特尔 Xeon 的 NVL72 风格系统，同时还能占据 PC 图形领域的更大份额。
在笔者看来，这桩合作的最大亮点，就是英伟达向Intel开放了NVlink，让后者在数据中心市场提供了在CPU平台集成英伟达GPU的能力。
如大家所熟知，Nvidia 凭借其 Blackwell 系列 GPU、Hopper GPU、DGX 系统以及将其推向市场的各类软件，在 AI 加速器市场占据主导地位。虽然GPU 可以加速训练大型语言模型所需的矩阵数学运算，但不能否认的是，AI 工作负载的某些部分最好在 CPU 上运行，因此 Nvidia 推出了 Grace Hopper 和 Grace Blackwell 超级芯片，将两个 Nvidia GPU 与一个基于 ARM 的 CPU 集成在一个通用芯片上。
Nvidia 使用其专有的高速 NVLink 互连技术来连接这些超级芯片上的 CPU 和 GPU，而不是几十年来一直是行业标准的 PCI Express 总线。在数据中心处理器中连接芯片和内存方面，英特尔一直坚定地站在 PCIe 阵营。然而，这种情况似乎正在改变，因为这家芯片制造商已同意采用 NVLink。
作为一种由英伟达开发的高速互连技术，NVlink的互连速度极快，每个 GPU 的带宽可达 1.8TB/s（单向 900GB/s）。这大约是 PCIe 5.0 x16 插槽带宽的 14 倍。 通过将 NVLink 直接集成到其 Grace CPU 中，Nvidia 能够将每个节点的 GPU 数量从 8 个扩展到具有 72 个 GPU 的机架规模架构，称为 GB200 NVL72。
具体而言，使用最新 NVLink 5.0 规范的单个 Nvidia Blackwell GPU 的最大双向带宽为每秒 1.8 TB (TB/s)，而基于 RoCE 的 Intel Gauidi 3 的最大双向带宽为 1.2 TB。配备 141GB HBM3e 内存的 Nvidia H200 GPU 拥有每秒 4.8 TB (TB/s) 的内存带宽，远高于 Gaudi 3 的 3.7 TB/s。在一个由 72 个 GPU 组成的大型全连接系统中，总带宽最高可达每秒 130 TB。
在过去，对于英特尔来说，缺乏 NVLink 连接意味着其 Xeon 处理器仅限于 Nvidia 较小且不太受欢迎的风冷系统，如 DGX B200 和 B300。由此，我们可以看见这桩合作对英特尔的重要意义。由于英特尔最新一代 Xeon 处理器采用模块化 I/O 芯片，因此与几年前相比，集成 NVLink 应该相对简单。
也许你还记得，在今年春季，英伟达向芯片生态推出了NVLink Fusion，向第三方 CPU 或 XPU 供应商开放了这项技术。但这个方案的限制是——芯片供应商只能使用该技术与 Nvidia 自己的 GPU 或 CPU 进行通信。 高通和富士通是 Nvidia 最初的 CPU 合作伙伴。但随着英特尔加入竞争，Nvidia 的客户很快就能选择购买搭载英特尔 x86 至强处理器的 NVL72 型机架系统。
英伟达首席执行官黄仁勋在周四的新闻发布会上表示：“现在，我们可以将英特尔 x86 CPU 直接集成到 NVLink 生态系统中，并创建这些机架规模的 AI 超级计算机。”“结合最优秀的 GPU 加速器和最优秀的 X86，再加上 NVLink 链路，我们将能够实现规模化……我们可以在一些应用解决方案方面，以及我们可以涉足的垂直市场方面，实现进一步的扩展。”
英特尔首席执行官陈立武在新闻发布会上表示。
Arm和台积电被背刺？
在引入了英特尔之后，不少人的第一想法可能就是英伟达背刺了Arm和台积电。这个想法其实某种程度是符合逻辑了。我们在上面的介绍中有提到，类似GB300 NVL72这些英伟达最强悍的系统，在过去只使用Arm，但现又迎来了X86的厮杀。
而且，从将英伟达GPU集成到英特尔CPU，提供给PC市场之后，这也许某种程度又会影响Nvidia和MTK共同打造Arm PC芯片的进度。当然，这是笔者的一个猜测，并不能印证什么。
不过，从Arm昨天的股票表现看来，市场也是有担忧的。
在联合发布会上，黄仁勋也强调，公司的 Arm 路线图将会继续下去。“我们完全致力于 Arm 路线图。我们为 Arm 拥有大量客户。我们正在打造下一代 Vera，”黄仁勋说道。
Nvidia于今年春季在 GTC 上发布了下一代 CPU，该 CPU 将于明年与其 Rubin 系列 GPU 一同发布。该部件将配备 88 个定制 Arm 内核，支持同步多线程和 1.8TB/s 的 NVLink-C2C 连接。
Nvidia 与 Arm 以及基于 Arm 的 SoC 设计师都保持着长期的合作关系。在推出 72 核 Grace CPU 之前，Nvidia 曾与 Arm 合作开发 Tegra 系列芯片，该系列芯片为 Nintendo Switch 等游戏机提供支持。如上所述，Nvidia 已向高通和富士通提供了类似的 NVLink 技术支持。
对于这单交易，还有一个关注点，那就是英伟达是否会转向英特尔代工，完成对台积电的背刺。首先，笔者在这里声明，从可能性上看，这很低的。尤其考虑到英特尔此前还承诺会使用多少台积电产品，以及公司此前对未来节点发展的一些预测。
不过，我们也不能忽视这种可能性。而且，在发布会上，两家公司均未透露双方合作的新芯片将采用哪个工艺节点或哪家代工厂生产。然而，这将是两家公司之间价值数百亿美元的产品合作，这对英特尔来说无疑是一个利好消息。
因此，在问到是否会使用英特尔代工服务，以及英伟达是否会从台积电转向英特尔的问题。黄仁勋并未做出承诺，但考虑到涉及的投资规模，黄仁勋表示，英伟达未来将成为英特尔的主要客户。
不管你怎么想，但如果英特尔 18A 真的像英特尔声称的那样优秀和可行，我看不出 Nvidia 怎么会不能在这些节点上抢占先机。对于英伟达是否会向英特尔的代工业务倾斜这个问题，黄仁勋和英特尔首席执行官陈立武都在打太极，他们都对台积电的代工业务表示赞赏，并强调，本次发布会重点关注数据中心和客户端 CPU 集成。黄仁勋也强调，Nvidia 与英特尔的合作主要侧重于产品，而不是制造。
“我们一直在评估英特尔的代工技术，并且我们将继续这样做。但今天，这次发布的公告将重点关注这些定制 CPU。”黄仁勋说道。，英特尔的 Tan 也不排除 Nvidia 利用英特尔代工厂进行此次合作的可能性。
然而，英特尔代工厂仍可能间接受益。虽然台积电将生产英伟达的 GPU 芯片，但代工厂最终可能会负责封装和最终组装。黄仁勋对这些技术大加赞赏，并表示这正是两家公司能够如此迅速地将联合产品推向市场的原因。
AMD是最大的输家？
经过上述的介绍，我们其实可以看出，AMD其实是最大的输家。
作为一家同时拥有GPU和CPU的巨头，虽然AMD在GPU方面还没能和英伟达叫板，但在苏姿丰的带领下，这家公司在过去多年里一直稳扎稳打，硬件的进步是有目共睹，就连大家所诟病的软件，通过对ROCM的升级，AMD也在努力拉近和前者的差距。
在CPU方面，AMD的表现更为出色。尤其是在数据中心领域，AMD实现了里程碑式的突破。在2017 年，AMD在这个市场的份额几乎为零。同期，英特尔的份额则接近 100% 。此后，AMD ZEN和EPYC横空出世，Arm也越战越勇，于是在不到十年后，时移世易。根据IDC 和 Mercury Research 分析师评估， 2025 年，AMD 的收入份额将增长到 36% 左右，而英特尔的份额将下降到 55% 左右。
报道进一步指出，基于 Arm 的服务器芯片也开始真正取得进展，预计明年将占 CPU 收入的 9% 左右，因为主要的云提供商都在寻求更节能、更经济的选择。他们更是预测到 2027 年，AMD 的收入份额可能接近 40%，英特尔的市场份额可能跌破一半，而 Arm 的设计可能占据 10-12%。（备注：这些数据跟踪的是收入而不是销量）。
但从上面可以看到，英伟达给英特尔提供了一个在数据中心市场挑战AMD的机会。
在PC处理器方面，AMD和Intel打得也有来有往。但是在英伟达和英特尔这单合作以后，这个格局似乎又要被打破了。
正如黄仁勋在联合发布会所说：“这项投资的回报将会非常丰厚，当然，不仅对我们自己的业务有利，而且对我们在英特尔的股权也有利。”他估计，数据中心 CPU 的潜在市场规模约为 250 亿美元，笔记本电脑市场每年的出货量为 1.5 亿台。
在PC市场方面，通过将其 GPU 直接集成到英特尔的芯片级处理器中，Nvidia 得以进入一个之前无法进入的市场。Nvidia 对 PC 领域当然并不陌生，但正如黄仁勋指出的那样，其产品主要局限于高端游戏系统。
“市场上有一块完整的细分市场，CPU 和 GPU 是集成的。集成的原因可能是外形尺寸、成本、电池续航等等，各种各样的原因都有。而目前英伟达基本上没有涉足这块细分市场，”黄仁勋说道。“这块市场其实相当丰富，规模也相当大，但目前服务不足。”
Nvidia 已经朝着这个方向努力了一段时间。与联发科合作打造的微型 GB10超级芯片的一些版本预计也将在未来某个时候得到更广泛的应用。所以，不仅仅是英特尔 CPU 会获得 Nvidia 的图形处理能力。
黄仁勋也强调，英特尔 SoC 中集成了 RTX GPU 芯片，这将与 AMD 广泛用于轻薄游戏笔记本电脑、迷你电脑和游戏掌机的 APU 形成强有力的竞争。
对于苏姿丰来说，如何应对这种局面，会是她接下里工作的一个重点了。
总而言之，大芯片，一夜生变！
*免责声明：本文由作者原创。文章内容系作者个人观点，半导体行业观察转载仅为了传达一种不同的观点，不代表半导体行业观察对该观点赞同或支持，如果有任何异议，欢迎联系半导体行业观察。
今天是《半导体行业观察》为您分享的第4161期内容，欢迎关注。
加星标第一时间看推送，小号防走丢
求推荐
恒正网提示：文章来自网络，不代表本站观点。
